? Nexus Risk Management - 动态套期保值

动态套期保值

生命保险公司面临增长的市场压力,提供有竞争力的价格可变年金并且对他们的客户有很多保证。各种基于担保的权益,这种担保被在GMxB下出售,和股票指数年金产品包括复杂的嵌入期权,这种期权要求一个复杂的稳定的风险管理基础建设。

通过2008年全球金融危机,潜在的长期次优的某个套期保值策略由于更着重于绝对利润已经黯然失色,这种利润产生于在市场崩溃期间的套期保值投资组合,一种对于不确定的关于按按模型定价的套期保值有效性的保守说法,和高度强调短期减少损失作为长期风险调整后的盈利能力的反面。

风险管理的挑战

风险管理策略应该被指定和执行在适当建立的企业风险管理框架下,用以实现财务目标和保证企业承担风险有相当的补偿,以及这些风险在公司的风险承受能力内。


当考虑如何管理嵌入他们产品的资本市场风险,公司拥有供他们选择的多种期权。

实际上,有很多重要的问题出现,例如:

  • 什么是风险概况,什么是运行赤裸裸的风险的全部影响?
  • 套期保值或者再保险一个投资组合的分配所需要的花费是多少?
  • 套期保值计划应该什么时候启动?
  • 个给定的风险管理策略对于建模和输入设定误差有多稳定?
  • 如何实现一个适当的经济和核算结果的平衡?

在过去,许多公司赤裸裸地承受风险或者外包风险管理给第三方。随着时间推移,差距越来越明显。


  • 显存风险模型可能无法适当地掌握公平市场风险或者对应的默认风险
  • 套期保值策略的选择可能被限制于那些软件供应商能支持的
  • 成本和收益之间的权衡不容易很好的确定
  • 某些分组技术引起的材料偏差
  • 那些理论上在经济基础上有效的策略不一定被主要股东支持

因为保险行业的复杂性增加,企业正寻求方法建立战略级别的专业的内部组织和执行动态套期保值计划,完全与ERM框架结合。


Nexus Risk Management可以在建立你的内部能力和智力资本起重要作用,以此帮助你实现你的长期目标。了解更多信息。



我們的方法

Nexus Risk Management在几年里已经位很多保险公司执行了大量的动态套期保值项目。对Nexus风险管理来说,一个重要的区别是原则性基础的方法,我们依照这种方法构建动态套期保值策略。Nexus Risk Management位我们的客户建立总体风险框架使他们可以构建最有效的策略来实现他们的财务目标以及帮助确保风险估计是合理的,很好理解的,在他们风险承受能力之内的。我们相信,通过确保明确地着重于财务目标,风险管理可以被用来增加巨大的价值并得到竞争优势。Nexus Risk Management紧密地于企业合作,提供他们工具和专业知识用以帮助他们建立组织性能。我们的软件工具是在Nexus Risk Platform 上提供的,完全自定义对客户的负债进行建模并且整合他们的系统。


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